المتاجرة iwm - خيارات

5 أشياء يجب أن تعرف لخيارات مؤشر التجارة تعلم هذه الأساسيات بنجاح تجارة سبكس، فيكس، آخرون في عالم الخيارات التجارية، وهناك العديد والعديد من المنتجات التي يمكن تداولها. هناك خيارات على الأسهم الفردية، ومؤشرات الأسهم، والعملات والسلع والسندات وأكثر من ذلك. خيارات الأسهم هي مدشش شعبية جدا لسبب وجيه مدش ولكن التركيز من هذه المقالة على أساسيات أن جميع التجار يجب أن يعرف عند تداول الخيارات مؤشر. بعض خيارات الفهرس الأكثر شعبية هي خيارات مؤشر سامب 500 (كبو: سبس)، ومؤشر تقلب كبو (كبوي: فيكس)، وخيارات مؤشر راسل 2000. مؤشر نسداق 100 (نسداق: ندكس) وخيارات مؤشر سامب 100 (كبوي: أوكس). 8 فيكس التداول الخرافات ديونكوند هنا خمسة أشياء يجب أن نفهم إذا كنت ترغب في التجارة بنجاح خيارات الفهرس: 1: خيارات كبيرة، ومؤشرات التداول النشطة تحت واترسكوس دعا النمط الأوروبي. الخيارات على الأسهم الفردية والصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) عادة ما تكون الطراز الأمريكي. إن الفشل في فهم الاختلافات، ويمكن، بل ومن المؤكد تقريبا، أن يؤدي إلى خسارة نقدية في مرحلة ما في المستقبل. الاختلافات الرئيسية هي أن الخيارات الأوروبية: هي تسوية النقدية مداش أي أسهم تتغير اليدين عند انتهاء الصلاحية لا يمكن أن تمارس قبل انتهاء الصلاحية لديها طريقة مختلفة لحساب الإغلاق النهائي، أو تسوية، والسعر عند انتهاء الصلاحية. سعر التسوية هذا هو سعر خيالي. انها ليست سعر في العالم الحقيقي. يتم احتسابه باستخدام سعر الافتتاح لكل من الأسهم في المؤشر في يوم الجمعة يوم الجمعة ثم يفترض أن كل سهم يتداول بسعر الافتتاح في نفس الوقت عند حساب قيمة المؤشر. كن حذرا من هذا يمكن أن يحقق بعض أسعار التسوية المدهشة للغاية. قيمة كل خيار هو 100 تعتمد على هذا السعر التسوية. 2: توفر خيارات الفهرس محفظة متنوعة من الأسهم للتداول. باستثناء حالات نادرة هذا يلغي إمكانية أن بعض الأخبار المفاجئة على الأصول الأساسية سوف يسبب لها أن تمر خطوة الفجوة. هذا التنوع هو جيد بالنسبة لأولئك التجار الذين يتبنون مواقف غاما السلبية ويفضلون حركة أقل. ولكن هذا هو سمة سلبية للتجار الذين يشترون الخيارات ويحبون التحركات العملاقة. 3: بعض الخيارات مؤشر يتم تداولها بنشاط جدا. ثاترسكوس جيدة للتاجر التجزئة لأن هيش لديه فرصة للتداول مع أوامر من التجار الآخرين مدش ولا تعتمد على التداول مع صناع السوق. والميزة هي عادة أن الاختلافات بيداسك يتم تضييق، وهذا يجعل من الاسهل للحصول على سعر أفضل لأوامرك. ملاحظة: لديك أي فرصة للحصول على تنفيذ التجارة جيدة، أبدا إدخال نظام السوق عند تداول الخيارات. استخدام أوامر الحد. إذا كانت هذه الفكرة أجنبية لك، اطلب من الوسيط الخاص بك كيفية إدخال أوامر الحد. 4: هناك صناديق الاستثمار المتداولة التي تحاول محاكاة أداء المؤشرات الكبيرة المتداولة بنشاط. ثلاثة من الأكثر شعبية هي سبدر سامب 500 (رمزها في بورصة نيويورك: سبي)، ومؤشر إشاريس راسل 2000 (رمزها في بورصة نيويورك: إوم) و بويرشاريس كق الثقة (نسداق: كق). وتضع صناديق الاستثمار المتداولة هذه محفظة مماثلة لما هو متاح في المؤشر. هذه صناديق الاستثمار المتداولة لديها أيضا نفقات التداول و (الصغيرة) رسوم إدارة لذلك فإن الارتباط ليس 100. لكنه قريب بما فيه الكفاية لمعظم التجار. تحذير: تتداول خيارات إتف كل يوم في يوم الجمعة الثالث من الشهر مداش انتهاء صلاحية النمط الأمريكي النموذجي يوم الجمعة ولا توجد خيارات الفهرس الأكبر (انظر 5 أدناه للحصول على استثناء). وهكذا، هذه الخيارات التجارة لفترة أطول والتي تؤثر على قيمتها، وخصوصا مع انتهاء الصلاحية. هذه صناديق الاستثمار المتداولة هي جزء صغير من حجم المؤشرات الشقيقة. هذا أمر جيد بالنسبة للتاجر الصغير. في حين أن أصغر عدد من عقود المؤشرات التي يمكنك تداولها هو واحد، فإنه يأخذ 10 عقود إتف لإعطاء (مشابهة جدا) نتائج تداول مؤشر واحد الخيار. وهذا يسمح للتجار الجدد لاكتساب بعض الخبرة من خلال وضع المال أقل بكثير على الخط. تمثل خيارات سبي عن كثب 110 من خيارات إمس سبس تمثل عن كثب 110 من خيارات. RUT كق تمثل بدقة 140 من. NDX. 5: الخيارات الأسبوعية على المؤشرات تختلف عن لسكوريغولارزكو خيارات الفهرس. على سبيل المثال، يستخدم سبس نظام التسوية لسكونورمالرسكو على النمط الأوروبي حيث يحسب سعر الإغلاق باستخدام سعر الافتتاح لكل من الأسهم في المؤشر، كما هو موضح أعلاه. ومع ذلك، فإن سبس الخيارات الأسبوعية مدش حيث يتم تحديد أسعار التسوية على 1، 2، 4 و 5 أيام من الشهر مداش مختلفة. وهي تتبع النمط الأوروبي، إلا أن قيمها الاستيطانية يتم حسابها باستخدام الأسعار في نهاية يوم التداول مداش، وهذا يعني أنه لا توجد مفاجآت محتملة في القيمة. هذا هو فخ للمستثمر غير مستثمر. يجب على الجميع بالتأكيد قراءة جميع القواعد حول أي خيار أن هيش تدرس التداول. ولكن العديد من المستثمرين لا. إلى حد ما إيتسرسوس مسؤولية وسطاء لدينا، وتبادل الخيارات، وشركة خيارات المقاصة لتكون على يقين من أن ظروف غير عادية يصرخ من أسطح المنازل لتنبيه الجميع. ولكن يجب على تجار التجزئة القيام بواجباتهم المنزلية ومضاعفة التحقق من الجوانب المختلفة لخيارات المؤشر التي يخططون للتجارة. هذه مجرد بداية لما يحتاجه التجار لمعرفة خيارات مؤشر التجارة. التبادلات و أوك (وربما الوسيط الخاص بك) تقدم الكثير من المواد التعليمية على تداول الخيارات، تقريبا كل من مجانا. استفد من هذه الموارد إذا كنت تخطط لتجارة هذه المنتجات التي تتطلب منتجات مجزية. اتبع مارك ولفينجر على خياراته لبلاد المجندين. المادة المطبوعة من إنفستوربليس وسائل الإعلام، investorplace2012055-ثينغس-يو-مست-نو-تو-تريد-إندكس-أوبتيونس-سبكس-فيكس-سبي-إو. copy2017 إنفستوربليس ميديا، ليك بوستس الوسوم 8216IWM8217 الثلاثاء، مايو 31st، 2016 منذ بعض الوقت، لاحظت أن قيمة بعض محافظنا تتغير بعد أن أغلق سوق الأسهم الأساسية. ومن الواضح أن قيمة الخيارات آخذة في التغير بعد إغلاق التداول في الساعة 4:00 بتوقيت شرق الولايات المتحدة. فعلت بحث غوغل للعثور على قائمة من الخيارات التي تداولت بعد ساعات، وخرج فارغة تماما. ولكن الآن لقد وجدت القائمة، وسوف تقاسمها معك فقط في حال كنت تريد أن تلعب لمدة 15 دقيقة إضافية بعد إغلاق التداول كل يوم. قائمة الخيارات التي التجارة بعد ساعات (حتى 4:15) منذ قيم الخيار مشتقة من سعر الأسهم الأساسية أو إيتب (تبادل المنتجات المتداولة)، مرة واحدة يتوقف توقف التداول، يجب أن يكون هناك أي سبب للخيارات لمواصلة التداول. ومع ذلك، يتم تداول المزيد والمزيد من الانفاق في الوقت الراهن في ساعات ما بعد ساعات قليلة، والخيارات لا تزال تتداول أيضا، على الأقل حتى 4:15 إست. خيارات تداول الرموز التالية 15 دقيقة إضافية بعد إغلاق التداول 8211 دبا، دب، دبك، دبو، ديا، إفا، إيم، غاز، إوم، إون، إو، إوف، جيك، كب، كري، مدي، ملبن، مو، ندكس، أوف، أويل، كق، سلك، سبي، سبيكس، أونغ، أوب، أوفكسي، فيكس، فيكسي، فس، فسكس، شب، زلب، شل، زلف، شلي، زلك، زلب، زلو، زلف، زلي، شم، زرت. معظم هذه الرموز (غالبا ما تكون خاطئة) تسمى صناديق الاستثمار المتداولة (إكسهانج ترادد فوندز). في حين أن العديد من صناديق الاستثمار المتداولة، وكثير ليست هي ذات الصلة تقلبات السوق ذات الصلة السوق تحطم حماية السيارة فس هو في الواقع إتن (تبادل تبادل ملاحظة). وهناك طريقة أفضل للإشارة إلى هذه القائمة هي استدعاء منتجات التبادل المتداولة (إيتبس). يجب استخدام الحذر عند التداول في هذه الخيارات بعد الساعة 4:00. من تجربتي، العديد من صناع السوق الخروج من الكلمة بالضبط في 4:00 (حجم منخفض عموما بعد ذلك الوقت وليس دائما يستحق التسكع). وبناء على ذلك، تميل نطاقات الخيارات - الطلب إلى التوسع بشكل كبير. وهذا يعني أنك أقل عرضة لتكون قادرة على الحصول على أسعار لائقة عند التجارة بعد 4:00. في بعض الأحيان قد يكون من الضروري، إذا كنت تشعر أنك أكثر عرضة لفتح فجوة في اليوم التالي مما كنت ترغب في أن تكون. الخميس، 12 مارس، 2015 هذا الأسبوع أود أن أبلغ عن دراسة أجريت مؤخرا ل تيريس نصائح دفع المشتركين. لقد راجعت صحة طريقة شعبية للتنبؤ بما إذا كان السوق القصير الأجل قد يكون أعلى أو أقل. أعتقد أنك سوف تجد أن النتائج هي astonishing. Terry هي الإفراط في الشراء-الإفراط في البيع مؤشرات موثوقة التنبؤات من أداء السوق على المدى القصير أسبوع 100 باكتست واحدة من المؤشرات الأكثر شعبية في العديد من الأدوات المحللين هي المبالغة في الشراء المبالغة التي تنتجها الحالية مؤشر القوة النسبية. لم أحسب أبدا كيفية الحصول على معلومات موثوقة من الرسوم البيانية القراءة، على الرغم من أن العديد من الناس على ما يبدو العثور عليها مفيدة. وينطبق الشيء نفسه على مؤشرات ذروة الشراء - ذروة البيع. من ناحية أخرى، وأنا أعلم أن الكثير من الناس يعتقدون في هذه الأرقام، وكل يوم سبت لأكثر من عشر سنوات، لقد نشرت هذه المؤشرات ل سبي، مطار الدوحة الدولي، إوم، و ق للمشتركين في بلدي خيارات النشرة الإخبارية، تيريس نصائح. كل أسبوع، نقوم بمتوسط ​​أرقام مؤشر القوة النسبية لمدة يومين و 3 أيام و 5 أيام لهذه المؤشرات إتف الشائعة واستخدمنا النطاقات التالية لتحديد مكان وقوف إتف عند الإقفال يوم الجمعة: ذروة الشراء جدا 8211 قراءة مؤشر القوة النسبية أكبر من أو تساوي 85.0 ذروة شراء 8211 أكبر من أو تساوي 75.0 محايدة 8211 بين 30.0 و 75.0 زيادة في البيع 8211 أقل من أو تساوي 30.0 ذروة بيع مرتفعة 8211 أقل من أو تساوي 20.0 ذروة بيع زائد أقل من أو تساوي 10.0 يوم الجمعة الماضي 6 مارس وكانت سبي و ديا مبالغة جدا و إوم و ق كانت مبالغة. وهذا ما دفعني إلى التساؤل عما قد يعنيه هذا السوق في هذا الأسبوع. إذا كانت هذه الأرقام مؤشرات هامة أم لا، وكنت أتساءل أنني عدت وفحص النتائج لآخر 100 أسبوع من تقارير السبت بلدي. هنا هي أرقام سبي، وربما أفضل مقياس للسوق: محايد 47 أسبوعا ذروة شراء 16 أسبوعا ذروة شراء ذهابا وإيابا 22 أسبوعا ذروة البيع 5 أسابيع ذروة البيع جدا 8 أسابيع بيع مبالغ فيه للغاية 2 أسابيع أقل قليلا من نصف الوقت (47) محايد. في 38 من الأسابيع، كان سبي مبالغا فيه في الشراء أو في ذروة الشراء، وفي 15 من الأسابيع، كان في نوع من حالة ذروة البيع. ثم راجعت كيف أجرى سبي لمدة سبعة أيام لاحقة. وفيما يلي الأرقام التي تبين ما حدث ل سبي في الأسبوع التالي الشرط المبلغ عنه في كل يوم سبت تقرير: ذروة شراء ذروة البيع الرسم البياني مارس 2015 عندما سبي هو ذروة الشراء، فإن الفنيين يتوقعون أن السوق سيكون أضعف في الأسبوع المقبل، ولكن العكس تماما كان صحيحا. في الواقع، في 81 من الأسابيع عندما كان ذروة الشراء، ارتفع سبي في الأسبوع اللاحق. كما ارتفع في 64 من الأسابيع عندما كان ذروة الشراء. ومن الواضح أن التشبع في الشراء أو التشبع الشرائي جدا هو مؤشر لا قيمة له على الإطلاق من انخفاض السوق. في الواقع، في الأسابيع اللاحقة، في معظم الأحيان، تفوق في السوق. إذا ارتفع السوق بنسبة متوسطة عند بدء التشغيل سواء ذروة الشراء أو ذروة الشراء في كل أسبوع من السنة، فإنه سوف ترتفع بأكثر من 61 لهذا العام. وبعبارة أخرى، فإن التشبع في الشراء أو التشبع الشرائي هو فرصة ممتازة للمراهنة على سوق أعلى للأسبوع المقبل (بدلا من العكس). حالة ذروة البيع هي قصة مختلفة تماما (على أساس الأسابيع ال 100 الماضية). إن ذروة البيع أو ذروة البيع هي في الأساس مؤشر لا معنى له في السوق ارتفع أو انخفض في نفس العدد تقريبا من الأسابيع التالية واحدة من تلك الشروط. ومع ذلك، يبدو أن التشبع في البيع مبالغ فيه يبدو مؤشرا ممتازا لسوق أعلى. في 83 من الأسابيع التي كان فيها ذروة البيع، ارتفع في الأسبوع اللاحق. وبلغ متوسط ​​مكاسب السوق في تلك الأسابيع 1.21 (62 سنويا). نتيجة أخرى مثيرة للاهتمام هي أنه في أي وقت سبي أي شيء ما عدا محايدة، بل هو مؤشر لائق أن السوق سوف تتحرك أعلى في الأسبوع المقبل. إن ذروة التشبع في البيع هي أفضل مؤشر إيجابي، ولكن التشبع في الشراء يعتبر مؤشرا إيجابيا تقريبا (على الرغم من أن هذا يتعارض تماما مع ما يتوقعه العديد من الفنيين). يوم الجمعة الماضي، كان سبي مبالغ فيها جدا. وهذا يحدث في 8 أسابيع فقط، وخلال الأسابيع ال 100 الماضية، كان السوق أعلى 83 من الوقت في الأسبوع اللاحق. وأنا أكتب هذا قبل افتتاح السوق يوم الخميس، حتى الآن، انخفض سبي بنسبة 3 (1.45) بالضبط. هذه المرة، يبدو أنه حتى المؤشر الأكثر موثوقية تاريخيا لا يعمل كما هو متوقع، سواء. خلاصة القول، إذا كنت تحاول الحصول على التعامل مع الأداء المرجح أسبوع واحد من السوق على أساس حالة ذروة الشراء ذروة البيع يوم الجمعة، يجب أن تكون بخيبة أمل. هذه المؤشرات فقط لا تعمل، إلا ربما مؤشر ذروة البيع جدا (وهذا الأسبوع هو تذكير أنه حتى هذا واحد ليس دائما على حق، إما). ربما تكون النتائج مختلفة إذا فحصت التغييرات التي دامت يوما واحدا أو يومين بدلا من التغييرات في أسبوع واحد، ولكن هذا شيء لشخص آخر للتحقق منه. الاثنين، أبريل 28th، 2014 اليوم أود أن أتحدث قليلا عن تدبير مهم في الخيارات التقلبات العالمية، وكيف يؤثر على كم كنت تدفع عن خيار (إما وضع أو الاتصال). التقلبات الأثر على أسعار الخيارات التقلب هو المتغير الوحيد الذي لا يمكن قياسه إلا بعد معرفة أسعار الخيارات. جميع المتغيرات الأخرى لها قياسات رياضية دقيقة، ولكن التقلب لديه عنصر عاطفي أساسا أن يتحدى الفهم السهل. إذا كان تداول الخيارات لعبة البوكر، فإن التقلب سيكون بطاقة البرية. التقلب هو المقياس الأكثر إثارة من خيارات الأسهم. بكل بساطة، يعني تقلب الخيار كم تتوقع أن يتغير السعر في السعر. إن مصطلح التقلب مربك إلى حد ما لأنه قد يشير إلى التقلبات التاريخية (مدى تقلب أسهم الشركة فعليا في الماضي) أو التقلب الضمني (كم يتوقع السوق أن يتقلب المخزون في المستقبل). عندما يقول تاجر الخيارات عبس في 20 انه يشير الى التقلب الضمني في الأشهر الأولى في وضع المال والمكالمات. بعض الناس يستخدمون مصطلح التقلب المتوقع بدلا من التقلب الضمني. إنهم يعنون نفس الأمر. ولا يتوقع أن تتغير أسعار الأسهم القديمة مثل "بروكتر أمب غامبل" في الأسعار على مدى عام، كما أن خياراتها ستحمل عددا متقلبا منخفضا. بالنسبة ل P أمب G، هذا الرقم هو حاليا 12. هذا هو مدى توقعات السوق قد تختلف الأسهم في السعر، إما صعودا أو هبوطا، على مدار عام. وفيما يلي بعض الأرقام تقلب للشركات الشعبية الأخرى: عب 8211 16 أبل كمبيوتر 23 غي 14 جونسون وجونسون 14 جولدمان ساكس 21 أمازون 47 ايباي 51 سفكسي 41 (لدينا الحالية الكامنة وراء الكامنة) يمكنك أن ترى أن درجة استقرار الشركة ينعكس في عدد تقلباتها. كانت شركة آي بي إم حول الأبد وهي شركة كبيرة ليس من المتوقع أن تتقلب في السعر كثيرا، في حين أن أبل كمبيوتر لديها منتجات جديدة مثيرة قد تكون نجاحات كبيرة (أو يتخبط) مما قد يسبب تقلبات واسعة في سعر السهم كتقارير إخبارية أو يتم تعميم الشائعات. وعادة ما تكون أرقام التقلب أقل بكثير لصناديق إكسهانج المتداولة (إتفس) عنها بالنسبة للأسهم الفردية. وبما أن صناديق الاستثمار المتداولة تتكون من العديد من الشركات، فإن الأخبار الجيدة (أو السيئة) عن شركة واحدة لن تؤثر بشكل كبير على المجموعة الكاملة من الشركات في المؤشر. ومن المرجح أن تحمل شركة إتف مثل أويه التي تتأثر بالتغيرات في سعر النفط رقم تقلب أعلى. وفيما يلي بعض أرقام التقلب لخيارات بعض صناديق المؤشرات المتداولة الشعبية: داو جونز الصناعية (تتبع المخزون ديا) 13 سامب 500 (تتبع الأسهم سبي) 14 ناسداك (تتبع الأسهم ق) 21 راسيل 2000 (كاب الصغيرة إوم) 26 منذ كل المتغيرات المدخلات التي تحدد سعر الخيار في نموذج بلاك سكولز (سعر الإضراب، سعر السهم، الوقت لانتهاء الصلاحية، الفائدة ومعدلات توزيعات الأرباح) يمكن قياسها بدقة، فقط تقلب هو بطاقة البرية. هذا هو المتغير الأكثر أهمية للجميع. إذا كان التقلب الضمني مرتفعا، فإن أسعار الخيارات مرتفعة. إذا كانت توقعات التذبذب في أسهم الشركة منخفضة، والتقلبات الضمنية وأسعار الخيارات منخفضة. على سبيل المثال، فإن خيار شهر واحد في المال على جونسون أمبير جونسون يكلف حوالي 1.30 (سعر السهم 100) مقابل 2.00 ل إيباي (سعر السهم 53). على أساس الدولار، يتداول خيار إيباي لحوالي ثلاثة أضعاف خيار جنج. وبطبيعة الحال، لأن التقلبات التاريخية فقط يمكن قياسها على وجه اليقين، ولا أحد يعرف على وجه اليقين ما سوف تفعل الأسهم في المستقبل، والتقلب الضمني هو حيث يبدأ كل متعة وينتهي في لعبة التداول الخيار. الثلاثاء، 20 نوفمبر 2012 عالم خيارات الأسهم هو كل تغيير. وفي الأسبوع الماضي، أدخلت ثلاثة سلسلة جديدة من الخيارات. يجب أن تكون الصفقات الخيارات على بينة من هذه الخيارات الجديدة، وفهم كيف يمكن أن تتلاءم مع استراتيجيات الخيارات الخاصة بهم، بغض النظر عن تلك الاستراتيجيات قد تكون. ثلاثة خيارات جديدة (أسبوعية) سلسلة مقدمة في الأسبوع الماضي، أعلن كبوي وصول العديد من الخيارات الجديدة سلسلة لصناديق الاستثمار المتداولة المفضلة لدينا، فضلا عن أربعة الأسهم الشعبية الفردية التي لديها خيارات عالية للغاية النشاط. للكيانات المذكورة أعلاه، وهناك الآن أربعة خيارات سلسلة الأسبوعية المتاحة في أي وقت من الأوقات. في الماضي، أصبحت الخيارات الأسبوعية للأسبوع التالي متاحة يوم الخميس (مع ثمانية أيام من الحياة المتبقية). هذا هو تغيير كبير لأولئك منا الذين يتداولون ويكليس (وأنا أعلم أن يبدو أن وسيلة مضحكة لتوضيح الجمع بين أسبوعي، ولكن هذا هو ما يفعله كبوي). لم يعد علينا أن ننتظر حتى الخميس للتداول على خيارات قصيرة إلى الأسبوع المقبل للحصول على أقصى قدر من الاضمحلال (ثيتا) لمراكزنا قصيرة. الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة التي تتوفر فيها الأسبوعية الجديدة هي من بين أسواق الخيارات الأكثر نشاطا هناك. وبالفعل، فإن هذه الأسواق لديها فروق صغيرة جدا في طلبات الشراء (بمعنى أنك يمكن أن تحصل عادة على عمليات إعدام جيدة جدا، وغالبا ما تكون في منتصف نقطة انتشار العرض والطلب بدلا من إجبارها على الشراء بسعر الطلب وبيعها بسعر العرض ). وينبغي أن تمتد هذه الميزة إلى سلسلة ويكلي الجديدة، على الرغم من أنني لاحظت أن فروق العرض والعرض مرتفعة قليلا للأسابيع الثالثة والرابعة، على الأقل في هذا الوقت. وستكون أسبوعيات جديدة مهمة بشكل خاص لشركة آبل. وكانت أسعار الخيار تقليديا السماء صواريخ لسلسلة الخيار الذي يأتي بعد أيام قليلة من الإعلانات أرباح ربع سنوية. في الماضي، كانت استراتيجية شعبية لوضع جدول زمني أو انتشار قطري قبل الإعلان (خيارات إضافية تميل إلى أن تكون أقل تكلفة بكثير (أقل تقلب ضمني) من تلك التي تنتهي بعد وقت قصير من الإعلان، وغالبا ما ينتشر مربحة غالبا حيث كان من المفترض أن يكون الجانب الطويل هو السلسلة الشهرية الجديدة التي غالبا ما تكون بعد ثلاثة أسابيع كاملة، ومع توفر سلسلة أسبوعية جديدة الآن، يمكن أن يكون هناك فروق أسعار غير مكلفة للغاية، حيث أن الجانب الطويل ليس لديه سوى سبعة أيام من الوقت أكثر من ويكليس التي سوف تبيعها، وسيكون من المثير للاهتمام جدا أن يأتي في يناير المقبل. خلاصة القول، فإن سلسلة أسبوعية جديدة تعطيك المزيد من المرونة في اتخاذ وجهة نظر على المدى القصير على حركة أسعار الأسهم التغيرات والتقلبات، بالإضافة إلى المزيد من الطرق للاستفادة من تسوس الوقت وهو الخبر السار لجميع التجار الخيارات الاثنين 30 يوليو 2012 في الأسبوع الماضي قمنا بتجارة صغيرة ضاعفت استثماراتنا في يوم واحد، كل شهر، فرصة مماثلة تقدم نفسها، فإنه لا يعمل دائما من هذا لطيف، ولكن يبدو أن تفعل بشكل جيد أكثر من مرة. واليوم، أود أن أشاطر تفكيرنا مع هذه التجارة. لعبة مثيرة للاهتمام بعد انتهاء الصلاحية العديد من المستثمرين على بينة من اثنين من الظواهر التي يبدو أن تسود في السوق. الأول هو أن الاثنين بعد انتهاء الخيارات الشهرية العادية هو عادة يوم ضعيف للسوق. والثاني هو أن يوم التداول الأول من كل شهر هو عادة يوم قوي. عندما تشير مؤشرات أخرى أيضا إلى أن هذه التعميمات قد تكون صحيحة، قد يكون الوقت المناسب لإجراء عملية شراء مباشرة لوضع أو الاتصال. في يوم الجمعة 20 تموز (يوليو)، انتهت صلاحية الخيارات الشهرية العادية. في ذلك الوقت، كان السوق أيضا في حالة ذروة شراء (واحدة من المؤشرات التي نتبعها، مؤشر القوة النسبية، كان أكثر من 70). ظروف التشبع الشرائي ليست تقريبا مؤشرات هامة مثل ظروف ذروة البيع، لكنها شيء للنظر فيها مع ذلك. إتف المفضل لدينا لاستخدامها عند شراء الخيارات هو راسيل 2000 الصغيرة كاب (إوم). ويبدو أن تتقلب في نفس الاتجاه كما سبي، ولكن من خلال النسب المئوية الأكبر. عند انتهاء الصلاحية يوم الجمعة، مع تداول إوم الحق حوالي 79، اشترينا يوليو 4-12 أسبوعيا 79 وضعت ل .85. في الواقع، اشترينا 5 منهم، والقصف من 425 زائد 6.25 للعمولات (وسيط لدينا، ثينكورسويم رسوم تيريس نصائح المشتركين شقة 1.25 لكل عقد الخيار). يوم الاثنين، وضعنا أمر الحد لبيع تلك يضع إذا ارتفع السعر إلى 1.73. انخفض السهم تقريبا 2 في ذلك اليوم، وأمرنا تنفيذ. كنا سعداء لمضاعفة أموالنا بعد دفع العمولات. بعد عمولات، حققنا ربحا من 427.50 على الاستثمار الأولي لدينا من 425. كنا يمكن أن تجعل أكثر إذا كنا قد انتظرت لفترة أطول قليلا، ولكن أيضا تأخذ ضعف أموالك في أي يوم. بيع عندما كنا في نهاية المطاف ثبت أن فكرة جيدة لأنه بحلول نهاية الأسبوع، لدينا يضع لا قيمة لها عندما ارتفع السهم إلى ما فوق 79. في الأسبوع الماضي كان كبيرا بالنسبة لأي شخص اشترى إما يضع أو يدعو. وكانت أسعار الخيارات منخفضة (أقل مما كانت عليه في هذا الأسبوع) وكان التقلب مرتفعا. إذا كنت على استعداد لقبول ربح معتدل على شراء الخيار الخاص بك، هل يمكن أن يكون جيدا سواء مع يضع أو يدعو الأسبوع الماضي. بالنسبة لمعظم الشهرين الماضيين (وجميع الصيف الماضي كذلك)، كانت أسعار الخيارات أقل من التقلب الفعلي للسوق (سبي، و إوم). وهذا يعني أن هناك استراتيجية جيدة تتمثل في شراء الخيارات بدلا من بيعها (وهذا هو تفضيلنا المعتاد). هذا الأسبوع، يوم التداول الأول من أغسطس يوم الاربعاء. قد نميل إلى شراء مكالمة على إوم لأن السوق غالبا ما تكون قوية في ذلك اليوم. ومع ذلك، ارتفعت أسعار الخيار (فيكس) 5 صباح الاثنين حتى الخيارات ليست رخيصة جدا هذا الأسبوع. مع ارتفاع كبير في السوق يوم الجمعة الماضي (اكتسبت سبي تقريبا 2)، ونحن على الأرجح بسبب بعض الضعف قريبا، لذلك نحن ربما لن تشتري مكالمة هذه المرة. نود أن نرى المؤشرات الأخرى التي تدعم قرار الشراء لدينا، ونحن لا نرى أي في هذه المرحلة في الوقت المناسب. (مؤشر القوة النسبية محايد، على سبيل المثال.) خيارات الشراء لا تزال على الأرجح فكرة جيدة على المدى القصير، ولكن في بعض الأحيان يكون أكثر أمانا فقط للجلوس على هامش لمدة أسبوع أو نحو ذلك والانتظار لوقت أكثر ملاءمة. الاثنين، 16 يوليو، 2012 بالنسبة لمعظم العام الماضي، فإن السوق (سبي) والعديد من الأسهم الفردية تقلبت أكثر من التقلب الضمني من الخيارات يتوقع. وقد جعلت هذه الحالة من الصعب جدا لتحقيق مكاسب مع استراتيجية انتشار الجدول الزمني الذي دعا منذ فترة طويلة. الآن نحن نختبر شراء سترادلز كبديل لاستراتيجيتنا الأساسية. ويمثل هذا انعكاسا تاما من أمل السوق المسطحة للمراهنة على تذبذب واحد. وأود اليوم أن أقدم تقريرا عن عملية شراء تمت في الأسبوع الماضي. آخر شراء سترادلز قصة اخترت مؤشر راسل 2000 (الصغيرة كاب) (إوم) كما الكامنة. لسنوات عديدة، يبدو أن هذا الإنصاف يتذبذب في نفس الاتجاه وبنفس الكمية التي يتداول بها السوق بشكل عام (سبي) على الرغم من أنه يتداول بأقل بكثير (80 مقابل 134) وبالتالي فإن التقلبات النسبية أكبر. صباح يوم الاثنين، إوم كان يتداول على حق حوالي 80. اشتريت 80 سترادل باستخدام إوم (Jul2-12 يضع ويدعو)، ودفع 1.53 للزوج. إذا تحركت إوم بنسبة 1.53 في أي من الاتجاهين، فإن القيمة الجوهرية إما يضع أو المكالمات ستكون 1.53، وسوف يكون هناك بعض الوقت قسط المتبقية بحيث إما أن يضع أو المكالمات يمكن بيعها لتحقيق الربح. ما مدى احتمال تحرك إوم بأكثر من 1.53 في أي من الاتجاهين في أسبوع واحد فقط بالنظر إلى سلوك السعر الأسبوعي ل إوم، وجدت أنه في 62 من الأسابيع ال 66 الماضية، تذبذب إوم 1.60 على الأقل خلال الأسبوع في اتجاه واحد أو آخر. هذا هو الرقم الأساسي الذي كنت بحاجة لإجراء عملية الشراء. وهذا يعني أنه إذا تكرر النمط التاريخي نفسه، يمكن أن أعول على تحقيق الربح في 94 من الأسابيع. سأكون سعيدا جدا مع أي شيء بالقرب من تلك النتيجة. شراء سترادل يناسب مزاجي لأنني لم أختار الطريقة التي قد توجه السوق (شيء أعرفه من التجربة التي لا أستطيع القيام بشكل جيد جدا، على الأقل في المدى القصير)، وكنت أعرف أنني لا يمكن أن تخسر 100 من بلدي (حتى يوم الجمعة ولم يتم نقل السهم، فسيظل هناك بعض الوقت المتبقي في الخيارات التي يمكن بيعها لشيء ما). واحدة على أكبر المشاكل مع سترادلز التداول هو قرار بشأن متى لبيع واحد أو كلا الجانبين من التجارة. حسنا مناقشة بعض الخيارات في الأسبوع المقبل. ما فعلته كان وضع أمر حد لتحقيق ربح معقول إذا جاء جنبا إلى جنب. عندما هبطت إوم حوالي 1.75، بعت بلدي يضع ل 1.85 يوم الخميس. في يوم الجمعة عكس السهم نفسه، وكنت قادرا على جمع .17 من خلال بيع المكالمات، مما مجموعه 20 بعد اللجان لهذا الأسبوع. ليست نتيجة سيئة، وأنا أحسب. في وقت ما خلال الأسبوع، كانت هناك فرص لبيع كل من يضع ويدعو لأكثر من باعت لهم، ولكن كان من دواعي سروري مع أخذ ربح معقول. لا يمكن أن ننظر إلى الوراء عند المتداخلة سترادلز. إذا لم أكن قد باعت المكالمات ولكن انتظرت حتى نهاية الأسبوع، وأود أن فقدت حوالي 70 من بلدي شراء الأصلي. حتى بيع عندما يكون لديك ربح صغير هو بوضوح الطريق للذهاب. جعل 36 مدش دليل دوفرس لكسر الاسمية في السوق كل سنة في سنوات جيدة وسوء هذا الكتاب قد لا يحسن لعبة الغولف الخاص بك، ولكن قد تغير الوضع المالي الخاص بك بحيث سيكون لديك المزيد من الوقت للخضر والممرات (وأحيانا الاخشاب). تعلم لماذا يعتقد الدكتور ألين أن استراتيجية 10K أقل خطورة من امتلاك الأسهم أو صناديق الاستثمار المشترك، ولماذا من المناسب بشكل خاص ل إيرا الخاص بك. قصص النجاح لقد تم تداول أسواق الأسهم مع العديد من الاستراتيجيات المختلفة لأكثر من 40 عاما. وكانت استراتيجيات تيري ألينس صناع المال الأكثر اتساقا بالنسبة لي. أنا استخدمتها خلال 2008 تذوب أسفل، لكسب أكثر من 50 العائد السنوي، في حين أن جميع جيراني كانوا يبكون عن خسائرهم. ثينكورسويم، شعبة تد أميريتراد، وشركة تيريس نصائح منفصلة، ​​الشركات غير التابعة وغير مسؤولة عن كل الخدمات والمنتجات الأخرى. كوبيكوبيرايت 2001-2017 Terry039s نصائح خيارات الأسهم التداول بلوق تيريس نصائح، وشركة دبا تيريس تيبساس الأسواق تبقي على الوصول إلى مستويات قياسية، ما يبيع يضع على إوم تبدو مثل هذا العمود الأسبوعي مع التركيز على خيارات إتف من قبل سكوت الأمم، مستشار مالي مع حوالي 20 عاما من الخبرة في الخيارات. تم تداول ما يقرب من 112 مليون خيار على صناديق الاستثمار المتداولة في مايو، ولأن صناديق الاستثمار المتداولة والخيارات هي من بين أسرع السيارات المالية نموا في العالم، فمن المنطقي فقط الجمع بين الاثنين. هذا العمود يبرز الخيار إتف كبير أو مثيرة للاهتمام بشكل غير عادي يتداول لمساعدة القراء على فهم حيث يعتقد التجار أن يتداول صندوق رأس المال المتداول معين. وستقوم الأمم، عند قيامها بذلك، بدراسة استراتيجية الخيارات الأساسية. يبدو أن سوق الأسهم الأمريكية لن تتراجع أبدا. في وقت مبكر من الأسبوع الماضي كان هناك بعض الكلام الصريح من حكام الاحتياطي الفيدرالي حول إمكانية تصاعد الضغوط التضخمية، في حين أن الأسواق تراجعت لفترة وجيزة قليلا، وعادت إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق. إذا كنت ترغب في شراء إتف، ولكن يخشى شراء في ذلك الوقت على الإطلاق، ثيريس استراتيجية الخيار بسيطة التي تسمح لك لتقديم عطاءات فعالة لصندوق الاستثمار الأوروبي بسعر أقل من السعر الحالي، ولكن الحصول على أموال عن المتاعب الخاصة بك إذا كنت تنتهي حتى عدم وجود أمر الشراء الخاص بك شغل. تلك الاستراتيجية بيع خيار وضع. ولكن كما يقول المثل: الشيء الصحيح في وقت خاطئ هو شيء خاطئ. أداة الاختيار هي إتشارس راسل 2000 إتف (إوم A-84). واحدة من إتفس الأكثر شعبية بين اللاعبين الخيار، الذين تداولوا أكثر من 36 مليون خيارات إوم مايو. يوم الثلاثاء، كتلة كبيرة من إوم وضع الخيارات المباعة. لذلك، هذه هي حالة القيام بالشيء الصحيح في الوقت الخطأ خيار الخيار يعطي صاحب الخيار الحق في بيع إتفيوم الكامنة في هذا كيسات سعر الإضراب من الخيار في أي وقت قبل انتهاء صلاحية الخيار. ويوافق البائع على شراء تلك الأسهم بسعر الإضراب من الخيار ويتلقى علاوة الخيار من المشتري للموافقة على ذلك. إذا انتهى البائع من خيار الشراء شراء الأسهم، وسعره الفعلي هو سعر الإضراب من الخيار أقل قسط المستلمة. اعتمادا على سعر الإضراب والعالوة المستلمة، يمكن أن يكون هذا السعر الفعلي في كثير من الأحيان أقل بشكل كبير من حيث كانت الأسهم تتداول عندما باع خيار الشراء. إذا كان لا ينتهي شراء الأسهم، وقال انه جيوب الخيار خيار هيس جمعها. وهذا فقط ما لدينا خيار الخيار البائع في إوم فعل يوم الثلاثاء. وفيما يلي الرسم البياني لسنة واحدة من إوم. باع 26،000 من 114 يوليو في 1.38. منذ كل خيار يتوافق مع 100 سهم، وقال انه جمع 138.00 لبيع كل خيار، أو ما مجموعه حوالي 3.6 مليون نسمة. هذا المال هو له للحفاظ على بغض النظر عن ما. إذا كان إوم أقل من سعر الإضراب 114 في يوليو انتهاء انتهاء التداول في 18 يوليو، ليكون بالضبط مالك الخيار سوف يمارس خياراته وبيع إوم في 114.00، والبائع وضع لدينا سوف تكون ملزمة لشراء أسهم في 114.00 بغض النظر عن كم أقل من 114.00 تداولهم. منذ جمعه 1.38 لبيع كل خيار، سعر الشراء الفعلي هو 112.62، أو 3.7 في المئة أقل من الثلاثاء سعر الإغلاق 116.97. شراء في خصم لطيفة هو، حسنا، لطيفة. ولكن مرة أخرى، هل هذه هي التجارة الصحيحة في الوقت الخطأ سيكون ذلك إذا كان السعر الذي تم استلامه لبيع تلك الصفقات منخفضا، نظرا لخطر الاضطرار إلى شراء إوم. لذلك، دعونا ننظر إلى السعر التاريخي للخيارات على مؤشر راسل 2000 للحصول على شعور أفضل من حيث يقف الامور. كما ترون، فإن السعر الذي تم استلامه لبيع الخيارات على مؤشر راسل 200، الذي تستند إليه إوم، كان منخفضا تاريخيا أقل مما هو عليه الآن على 20 يوما فقط هذا العام. في حين بيع يضع لشراء الأسهم بسعر مخفض عموما استراتيجية كبيرة، وبيع يضع أنفسهم على خصم ليس مثل استراتيجية كبيرة. لذلك، إذا كان هذا وضع البائع سيكون لها سعر شراء فعال من 112.62، فقط حيث هو هذا السعر على الرسم البياني لسنة واحدة من إوم يمكنك أن ترى أن إوم قضى معظم العام الماضي أقل من مستوى 112.62. كان هناك أدناه في الآونة الأخيرة في الأسبوع الأول في يونيو، وكان أقل من 109.00 في الآونة الأخيرة كما منتصف مايو. بيع يضع لشراء الأسهم بسعر مخفض هو إستراتيجية كبيرة كنت في الواقع على استعداد لشراء الأسهم في ذلك السعر الفعال. ولكن يجب أن لا تحاول أن دودج رصاصة للحفاظ على هذا الخيار قسط تلقى. في وقت النشر، لم يكن للمؤلف أي مواقف في إوم أو الخيارات المتعلقة إوم. تابع سكوت ناتيونس على تويتر سكوتناتيونس.